潛在金融危機與台灣房地產投資策略報告
引言 是的，現在（2026年2月5日）市場真的在血洗， 費城半導體指數 昨天重挫4.36%（從7966跌到7619左右，低點一度7461），今天繼續弱勢震盪； 比特幣 更慘，一度破7.2萬美元（最低71,739美元），現在勉強守在70,500-73,000美元區間，短短一週跌幅近20%，整個加密市場像被抽水一樣。 為什麼突然這麼慘？ 費半崩盤主因 ：AMD財報+展望炸鍋，股價暴跌17%（史上最慘單日之一），因為AI數據中心業務雖然強，但MI450系列要下半年才量產，市場覺得「AI真金白銀的收益還要等」，投資人直接逃命。連帶輝達、美光、博通等AI熱門股全跟著跌，費半直接從1月底高點8386跌下來，短期跌幅超過9%。 比特幣跟著破底 ：加密市場跟風險資產高度連動，科技股賣壓一來，外資+槓桿多頭全爆倉。加上美國財政部長說「政府不會紓困加密貨幣」，市場恐慌加劇。Polymarket賭盤現在押注比特幣今年跌破6.5萬美元的機率高達70-83%，甚至有人賭5.5萬。比特幣從去年10月高點跌42%，感覺像「信仰危機」爆發。 在全球金融市場動盪的背景下，近期有傳言指出，可能爆發一場規模超越 2008 年雷曼危機的金融崩潰。從台灣的視角來看，台灣經濟高度依賴出口與半導體產業，全球金融危機將直接衝擊股市、匯率與房地產市場。本報告基於專家分析，檢視危機成因、風險點，並提供台灣房地產投資者的防禦策略。危機初期防禦至關重要，但後期階段才是存活投資者的關鍵機會。 linkedin.com Lehman Brothers Collapse: Key Lessons and Impact 雷曼危機回顧：教訓與影響 2008 年雷曼危機的核心成因在於美國次級房貸被包裝成看似安全的金融產品（如證券化資產），並散布全球。利率上升導致房價崩跌，金融機構互信崩潰，資金流動停滯。全球股市暴跌，企業融資困難，引發失業潮。在台灣，當時出口企業受重創，房地產市場也出現短期凍結，租金收入下降，投資者面臨現金流壓力。危機後，央行超低利率政策雖穩定市場，但加劇貧富差距。 危機影響： 金融體系信任喪失 全球失業率上升 政府巨額紓困，導致長期低利率 從台灣角度， 如果真的爆發一場像2008雷曼那種全球金融危機（或更糟的影子銀行/私募信貸炸鍋），台灣因為經濟結構特殊，會被放大傷害，尤其是「對中國大陸依賴」這件事...